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Conto alla rovescia elettorale: the final countdown. Nei giorni dal 9 all’11 ottobre, il future dell’S&P500 ha bruciato la resistenza 5800, che aveva tentato più volte di rompere fin dall’ultima decade di settembre, riuscendo solo a bucarla….

Troppo bello per essere vero. All’inizio del XIX secolo, in un’epoca di esplorazioni e ambizioni coloniali, emerse una figura la cui audacia risuona ancora nella storia: Gregor MacGregor. Questo scozzese, con un autoproclamato titolo nobiliare e una sorprendente abilità….

Un Mondo Nuovo. Nella giornata di ieri, i tre principali indici americani sono di nuovo tornati all’unisono al rialzo. Il dato sull’inflazione che verrà pubblicato nella giornata di oggi 10 ottobre, se positivo, potrebbe far volare….

Terremoto di volatilità? La scorsa settimana i mercati finanziari mondiali ci hanno mostrato comportamenti contrastanti. Sotto il profilo degli eventi, dopo le alluvioni in Europa avvenute nella settimana precedente, è stata la volta degli Stati Uniti,….

Emergere nel caos. Nei turbolenti anni ’70, il mondo intero fu immerso in una serie di crisi che scossero sia la politica che i mercati finanziari. La crisi petrolifera del 1973, innescata dall’embargo da parte dell’Organizzazione dei paesi….

Punti di inversione e distorsione. Nell’articolo pubblicato ieri nella sezione Ultima Ora del sito di Traders’ Magazine (link https://www.traders-mag.it/sp500-prova-ottobre-infuocato-elezioni/ ) abbiamo rappresentato un ottobre pre-elettorale piuttosto movimentato, con tre possibili punti critici, l’ultimo dei quali, intorno al 25-29….

Storie di colonie e di libertà Immagina l’anno 1808: il re Dom João VI del Portogallo sbarcò in Brasile, in fuga dalle truppe di Napoleone che invadevano la sua terra natale. Con lui arriva non solo….

La ricerca della soluzione. Nel 1928, un evento casuale cambiò il corso della medicina moderna e salvò milioni di vite. Questo evento, noto come scoperta della penicillina, fu il risultato di un errore nel laboratorio del batteriologo….

Stagionalità di Microsoft dal 9 ottobre al 7 novembre clicca sull’immagine per ingrandirla Perturbazione elettorale. La stagionalità di Microsoft tende a seguire molto spesso la tendenza delle borse americane nell’ultimo trimestre dell’anno. Il periodo 9 ottobre….

Debiti che pagano debiti. La storia finanziaria è segnata da eventi significativi che hanno lasciato il segno nello sviluppo delle economie moderne. Uno di questi momenti cruciali fu il primo prestito internazionale documentato, avvenuto nel 1788 quando….

C’è da fidarsi? Il sentiment misurato dal Fear & Greed Index di CNN è a 49: perfettamente neutrale, anche se il mercato americano ha avuto 5 giorni consecutivi di rialzo. E’ un indice piuttosto lento, questo….

La diversità nell’economia. Nell’immensità dell’Oceano Pacifico, sulla piccola isola di Yap, parte dello stato federato della Micronesia, esiste una delle forme di moneta più affascinanti e curiose del mondo: il “rai”. Questa moneta non è ciò….

Commodity affascinante. Clicca sull’immagine per ingrandirla Il Crude Oil nel periodo 14 ottobre-10 dicembre negli ultimi 25 anni. E’ una delle stagionalità più favorevoli al trading sul petrolio: l’ultima parte dell’anno vede una prevalenza di tendenza ribassista….

Mercati azionari a testa in giù Questo articolo vuole essere il prosieguo dei nostri recenti articoli pubblicati sulla rubrica Ultima Ora del sito di Traders’ Magazine e sulla rubrica Ultima Ora del sito dell’Istituto Svizzero della….

Il presupposto della continuità dei mercati. Nell’inverno del 1789 la Francia si trovò a un bivio. Mentre le idee di libertà, uguaglianza e fraternità accendevano il fervore popolare, le casse dello Stato venivano svuotate a un….

L’unica costante è il cambiamento. Era un caldo pomeriggio del luglio 1944 e la piccola cittadina di Bretton Woods, nel New Hampshire, stava per assistere ad un evento che avrebbe cambiato per sempre la storia del….

Quadro complesso. Nell’articolo di ieri, abbiamo suddiviso settembre in tre decadi, per osservare il comportamento statistico stagionale dell’S&P500 durante il mese. Ora tenteremo una sintesi del mese di settembre, ricomponendolo come una unità e andando ad individuare….

Incertezza settembrina. Nell’articolo di ieri, abbiamo fatto cenno alla divergenza fra Nasdaq ed S&P500 rispetto al Dow Jones manifestatasi nella settimana trascorsa: divergenza che ha portato il Dow Jones, insieme con il suo correlato europeo DAX al nuovo….

Statistica e storia. Il mese di settembre, in generale, non è un periodo favorevole per le borse. Sul versante europeo, il DAX non fa eccezione, e il mese che sta per arrivare lo ha visto spesso chiudere….

Scegli bene lo strumento. Durante le Classroom tenute nei mesi di giugno e luglio scorsi, osservando le correlazioni, avevamo visto come spesso Dow Jones e Dax vadano di pari passo. E’ quello che è avvenuto anche nella….

Le lezioni del mercato. Per i lettori che non conoscono le opzioni, una doverosa premessa. Chi vende opzioni, ha un grande amico, permanente, che si chiama theta, il termine tecnico che indica il decadimento temporale di….

La distorsione successiva al 5 agosto. Venerdì scorso 23 agosto, la giornata borsistica americana è stata caratterizzata dal discorso di Powell, nell’evento annuale di Jackson Hole. La candela disegnata dal future dell’S&P500 è stata un classico “binario….

Così sono i mercati. Nella vivace New York degli inizi del XX secolo, la città che non dorme mai, le giornate erano lunghe e gli affari erano redditizi. Era un’epoca d’oro per l’industria e la Borsa di….

I minimi che verranno. Durante gli otto anni elettorali, da quando esiste il Vix, non si è mai verificata nel periodo 25 luglio – 18 agosto una accelerazione come quella che abbiamo visto venerdì scorso 2 agosto. E’….

Non è la recessione. Qualcuno mi avrà sentito dire di guardare l’indice FTSE MIB di Borsa Italiana, la mattina, perché è un indicatore molto valido. Ieri mattina, 1 agosto, Borsa Italiana è partita subito negativa. E….

Incognite pre-elettorali. Sono passati parecchi mesi da quando parlammo, per la prima volta, di alcune preoccupazioni riguardanti il mercato immobiliare business americano. Una recente analisi di Interactive Brokers riprende tale argomento, citando la fonte autorevole della Federal….

Il VIX sotto la lente. In questo articolo, prenderemo in considerazione lo studio sulla stagionalità del VIX dal 25 luglio al 19 agosto. Come illustrato nelle nostre Classroom e in precedenti articoli, tale periodo mostra una sensibile….

L’antidoto ai Crash. Nell’estate del 1992, gli occhi del mondo caddero su Barcellona,​​la vivace città spagnola che ospitava i Giochi Olimpici. Tra le migliaia di atleti venuti con sogni di gloria e medaglie, spiccava un nome: Derek Redmond,….

Cambiano di nuovo le carte. Un broker, specialmente se ha ramificazioni da Market Maker, vede cose che noi non vediamo. E quando un broker aumenta i margini, dichiarando che il suo calcolo dei margini è calcolato sul….

L’accelerazione della volatilità nel tempo. Nel corso degli ultimi 24 anni, il periodo che va dal 12 al 19 luglio, coincidente quest’anno con la settimana della scadenza tecnica mensile, è stato moderatamente più esposto alla debolezza, nell’ambito….

Le varianti necessarie. L’UBS non ha modificato il suo obiettivo di fine anno sull’indice dellS&P500, che era, e rimane, di 5600 punti. L’indice viaggia, mentre scrivo, a 5665 punti circa. Sostanzialmente, UBS vede una serie di fattori….

La stazione di arrivo. Prendiamo in esame l’S&P500 future come riferimento. Consideriamo i valori assoluti dal minimo del Covid, come punto di partenza di un ciclo di medio-termine. La prima onda è poderosa: 23/03/2020  2174 05/01/2022  4808     2634….

Cultura significa realizzazione. Abraham Harold Maslow nacque a New York, il primo aprile del 1908. I suoi genitori erano immigrati ebrei, provenienti da Kiev, oggi Ucraina, all’epoca Russia: fuggirono dalla persecuzione zarista e migrarono negli Stati Uniti, andando a….

Clicca sull’immagine per ingradire Saranno i numeri o le stelle. In figura: la stagionalità del Vix calcolata a 15 anni nel periodo 5-23 luglio. Nella scorsa settimana, S&P500 e Nasdaq hanno fatto nuovi massimi storici. Nel mondo, è stato lo….

E’ trading, bellezza. Clicca sull’immagine per ingradire Non è facile trovare algoritmi stagionali stabili, di lungo periodo, sul mercato valutario. Da questo punto di vista, gli indici di borsa o anche i singoli titoli azionari o ETF….

L’assioma fondamentale. Clicca sull’immagine per ingradire Nell’immagine vedi l’andamento dell’S&P500 future calcolato stagionalmente, giorno per giorno, 30 giorni prima e 30 giorni dopo il primo luglio. La linea verticale più marcata rappresenta il “punto zero” (ore….

Mondo di tromboni. Nella stagionalità degli ultimi 15 anni, sull’S&P500, il 28 giugno è stato prevalentemente rialzista rispetto al 27 giugno. E’ stato un rialzo particolare quello che ci ha mostrato l’indice americano nella giornata di….

Il vantaggio tattico. Clicca sull’immagine per ingradire Fonte: Seasonax, stagionalità S&P500 future 26 giugno – 29 luglio Nelle Classroom di martedì mattina 18 e 25 giugno e all’evento di Opzionaria Friendly Tour all’Università di Torino il….

Massimi verso il cielo. Nella figura, per una corretta interpretazione: il grafico raffigura la stagionalità media degli ultimi 15 anni per l’S&P500 (in azzurro) e per il Dow Jones Industrial Average (in rosso); le due linee verticali….

Qualcuno doveva pensarli. In un tempo non così lontano, investire nei mercati finanziari era un dominio esclusivo dei più intrepidi ed esperti. Gli investitori si stavano avventurando in un mare di singoli titoli, ciascuno con la….

La paura dei massimi. La divergenza fra indici europei e americani si è attenuata, con un apparente tentativo di rimbalzo dei primi e una stazionarietà maggiore dei secondi. E’ probabile che ci troviamo nella fase in cui….

Le previsioni cercano di rendere vero ciò che ancora non c’è. Esattamente come la fantasia. So di attirarmi gli strali dei grandi esperti, o presunti tali, che viaggiano in internet. E anche dei blasonatissimi, quando non della stampa….

Il segreto? I particolari. Gli indici europei, durante il mese in corso, hanno evidenziato un disallineamento rispetto agli indici americani. Dobbiamo rammentare, anzitutto, che gli europei hanno una perla che gli americani non hanno: la Lagarde. Secondo,….

Scadenza tecnica imminente Nella giornata di martedì 11 giugno, è comparsa, contemporaneamente, sui volumi delle opzioni dell’e-mini S&P500 una posizione di circa 4.000 call e altrettante put sullo strike 5430 della scadenza di giovedì 20 giugno,….

Altro che Cultura, adrenalina ci vuole. Molti anni fa, conobbi un editore statunitense di origine italiana. Aveva trasformato il suo nome di battesimo inglesizzandolo. Ed aveva un cognome italianissimo, che aveva lasciato così come era, molto….

Tattica e Strategia. Andrew Tyler è responsabile della Market Intelligence statunitense di JP Morgan. Dal suo punto di osservazione privilegiato, ci informa, senza darci troppi dettagli, che sul mercato delle opzioni, con scadenza venerdì, ci sono un….

La carta vincente. Un Credit Default Swap (CDS) è un titolo con il quale un venditore garantisce al compratore un rimborso assicurativo nel caso di fallimento del sottostante del titolo. I CDS hanno un mercato molto liquido, ma….