Il 2021 come il 2000?

Sorti Magnifiche e Progressive

Nel dicembre del 1999 il Dow Jones toccava un importante massimo storico che avrebbe poi replicato il mese successivo.

Non altrettanto, ancora, faceva il Nasdaq che aveva ancora molta benzina da consumare e andò sui massimi, insieme con l’S&P500, nel mese di marzo del 2000.

L’S&P500, fra i tre indici, fu quello che  resse meglio il mercato e nel settembre del 2000 cercò addirittura di eguagliare il massimo precedente senza riuscirvi.

Molto più indietro erano rimasti il Nasdaq e il Dow che avevano cominciato una discesa importante, che sarebbe divenuta, per il Nasdaq, disastrosa.

L’S&P500 seguì comunque a ruota: e il mercato innescò una forte onda ribassista che sarebbe perdurata fino al 2003.

Veniamo ai tempi nostri.

Il 16 febbraio 2021 i tre indici americani fanno un massimo storico contemporaneo. Da quel momento comincia una significativa divergenza che diventa conclamata nella chiusura della scorsa settimana:  il Dow Jones al massimo storico e con una forte struttura rialzista. L’S&P500 non riesce per un soffio a doppiare il massimo del 16 febbraio e si ritrae.

E il Nasdaq vittima del disimpegno degli investitori dalla economia digitale e dalla rotazione settoriale in corso chiude in debolezza.

Sembra l’inizio di una significativa divergenza, con cui i mercati dovranno fare i conti.

Lo stimolo da 1.9 trilioni di dollari negli Stati Uniti è stato approvato. Molti di questi soldi potrebbero affluire nelle borse e questo sicuramente è carburante per le stesse. Ma dal punto di vista tecnico, stiamo andando ad una correzione: la probabilità sta aumentando giorno per giorno.

La data del 15 marzo più o meno quattro giorni, da noi già indicata nel nostro articolo del 22 febbraio pubblicato sull’Ultima ora di Traders’ con il titolo “Verso quota 4000”, è una data di possibile inversione con la consueta approssimazione di quattro giorni più o meno.

La prossima data critica è il 23-26 aprile con un punto intermedio intorno al 9-12 aprile che può essere di alta volatilità.

Di più: entro 12 settimane dal 10/12 marzo, prevediamo un massimo importante da cui la caduta può essere significativa.

Potrebbe esserci subito una gamba ribassista ulteriore? Quanto gli 1.9 trilioni erano già scontati dal mercato?
Quanto buy the rumor and sell the news avrà impatto in questo momento di mercato?

La massima probabilità data dal nostro algoritmo è di posizionare il massimo importante più in là nel tempo.

Ovvero: ci sarebbe ancora carburante per il Dow e un po’ meno per l’S&P500, ma il mercato può farcela. Il Nasdaq sembra avere finito il carburante e potrebbe esaltare ancora di più la divergenza. Finché tale divergenza verrebbe colmata da un significativo arretramento anche di Dow e S&P500.

Se si verifica questa probabilità, volendo riferirci a quanto avvenuto nel 2000, gli indici potrebbero trascorrere due o tre mesi in divergenza: considerando la data del 16 febbraio come l’inizio della divergenza, entro aprile o maggio potrebbe esserci un massimo da cui i tre indici andrebbero d’accordo al ribasso.

Rispetto al 2000, il mercato si è accelerato moltissimo. Ma, nel contempo, 1.9 trilioni sono 1.9 trilioni, anche quando il rumore è diventato notizia.

L’S&P500 sarà da ricomprare a 3225, nel corso del primo semestre del 2021. Questa è la nostra previsione. Ma il tempo, per ora, è difficile da calcolare.

L’eurodollaro, nel frattempo, segue l’incertezza delle borse e stenta a trovare la strada del recupero, a fronte di un rafforzamento tendenziale della valuta americana, che ha addirittura portato il dollaro/yen alla soglia dell’inversione di trend.

Fino al 15 marzo avevi la possibilità di partecipare al webinar in multiedizione di Fabrizio Mastoforti e Luciano Lo Casto sul mondo delle valute: una analisi significativa di una operazione che descrive in modo perfetto la tecnica Robin Forex, utilizzata da Fabrizio per gli abbonati di Raccomandazioni di Borsa.

Un appuntamento con la Cultura finanziaria di trading sul forex, clicca per iscriverti e vedi la registrazione.

P.S.: La storia non si ripete mai uguale, ma insegna molti modelli. L’uso migliore che puoi fare della storia è la sua astrazione, perché l’astrazione è replicabile. L’uomo ripete gli stessi errori, riuscendo ogni volta a farli in modo diverso: è il fascino delle sorti magnifiche e progressive dell’Umanità di cui il mercato è specchio e rappresentazione.
 
Condividi con noi un’ora di Cultura, clicca per iscriverti e vedi la registrazione.