In dirittura d’arrivo (#87)

Ci avviciniamo alla scadenza del famigerato strangle (#87), trasformatosi in una serie di call spread short al termine di una serie di coperture determinate dal consistente rialzo dell’indice nel corso di novembre. Le opzioni scadranno giovedì….

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Incasso (#87)

Chiudiamo le posizioni aperte sulla scadenza odierna, la quale per via del Black Friday avrà il settlement anticipato alle nostre ore 19:00, anziché le consuete ore 22:00. I trade per liberarci di queste posizioni sono i….

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Aggiustamenti (#87)

Domani scadranno le coperture impostate sulla scadenza EW4. Spostiamo una parte della copertura a fine mese attraverso un call butterfly e realizziamo una parte dei profitti maturati sulla scadenza di domani vendendo un call spread. Chiudiamo….

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Nuovo hedging (#87)

Probabilmente nei prossimi giorni vedremo nuovi massimi per l’S&P 500. Dello strangle originario è rimasto ben poco, se non diversi spread verticali short ampi 25 punti in scadenza il 30/11. C’è solo una call 4525 short….

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Alla rincorsa (#87)

Come anticipato questa mattina, visto il buon dato sull’inflazione, l’S&P 500 è salito in pochi minuti in area 4500. Al fine di proteggere le call short 4525 in scadenza il 30/11, acquistiamo due call spread in….

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Butterfly difensivo (#87)

Interveniamo nuovamente sullo strangle (#87), vista la nuova giornata rialzista ed il P&L negativo. Abbiamo bisogno di delta positivo, e questo ce lo danno le scadenze più brevi. Per ridurre il costo della copertura, pur ponendola….

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Rolling (#85)

Anticipiamo ad oggi il rolling della put 4275 in scadenza domani, componente a breve del Diagonal residuale della strategia #85. Il trade da effettuare è il seguente: Buy 1 PUT 4275 20/10/2023 e Sell 1 PUT….

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Rolling (#85)

Lo spread diagonale residuale della strategia #85 è circa 100 punti out-of-the-money. Con il primo rolling abbiamo recuperato 23 dei 40 punti del costo di apertura. Con il rolling di oggi recuperiamo altri 11 punti, migliorando….

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Rolling (#85)

In attesa dell’importante dato US sui non-farm payrolls, che verrà pubblicato alle ore 14:30 italiane, procediamo con il rolling della put in scadenza per un incasso che andrebbe a deteriorarsi in caso di movimento significativo del….

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Take profit (#84)

Effettuiamo il take profit sulla strategia #84, in particolare sul Put Butterfly corretto con il Put Spread short implementato oggi pomeriggio. I trade idonei a tal fine sono i seguenti: 1) Buy 2 PUT 4300 29/9/2023….

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Rolling (#83)

La Put 4470 corta in scadenza oggi scade alle nostre 15:30, trattandosi di una scadenza trimestrale (classe ES). Procediamo pertanto con il rolling, tenendo conto che, per mantenere lo “stesso” livello di strike, con la prossima….

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Rolling (#83)

Approfittiamo del livello ottimale del sottostante per effettuare il primo rolling del Put Diagonal che compone la strategia. Il trade da effettuare è il seguente: Buy 1 PUT 4470 8/9/2023 e Sell 1 PUT 4470 15/9/2023….

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Gestione del butterfly (#82)

Per evitare di rimanere a secco nonostante l’attuale moneyness (vale a dire la quotazione del sottostante all’interno del range implementato) del Call Butterfly 4450-4500-4550, acquistiamo un altro Call Butterfly per restringere il range discendente del payoff…..

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Chiusura della #81

Chiudiamo in modo sintetico la strategia #81, approfittando del rimbalzo dell’S&P maturato nella seconda parte della sessione di venerdì e confermato questa mattina. La strategia consiste ora di un future long con prezzo di carico 4500….

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Rolling (#81)

Visto il livello ottimale di quotazione del sottostante, procediamo con il rolling della Put 4500 in scadenza oggi sulla scadenza di venerdì prossimo e mantenendo lo stesso strike. Con questa operazione passiamo in attivo nel bilancio….

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Rolling (#81)

Effettuiamo il rolling della Put 4500 in scadenza oggi sulla scadenza di venerdì prossimo, mantenendo lo stesso strike. In tal modo recuperiamo più della metà del costo di apertura. Il Call Butterfly è finito deep out-of-the-money….

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Review giugno 2023

Pubblico la review del mese di giugno, scusandomi per il ritardo. La rottura al rialzo realizzata dall’S&P 500 nel mese di giugno ha messo in forte difficoltà le strategie implementate, in particolare il Double Diagonal aperto….

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Rolling (#80)

Lasciando al ribasso il put spread 4400-4350 in scadenza il 31/7, effettuiamo il rolling della call 4520 sullo stesso strike. Il trade da effettuare è il seguente: Buy 1 CALL 4520 21/7/2023 e Sell 1 CALL….

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Rolling (#80)

La modesta correzione intraday di oggi ci dà l’opportunità di effettuare il rolling della call 4520 e vendere una put deep out-of-the-money per racimolare altri punti. Le operazioni da effettuare sono le seguenti: 1) Buy 1….

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Rolling (#80)

La strategia #79 si chiuderà in automatico con la call 4400 lunga che si eliderà con il future short caricato venerdì scorso. Sulla strategia #80 procediamo con i seguenti rolling: 1) Buy 1 PUT 4420 7/7/2023….

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