Nuova copertura (#34)

Dicevamo che in area 4560 sarebbe stato necessario coprirci nuovamente al ribasso. Procediamo pertanto con l’hedging effettuando il seguente trade: Buy 1 PUT 4540 21/1/2022 e Sell 1 PUT 4500 21/1/2022 con un’uscita netta di 11.5….

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Anticipo (#36)

Per incassare una manciata significativa di punti di valore temporale dal rolling della call, nonostante la discesa dell’indice, può aver senso anticipare il rolling previsto per venerdì 21. In tal modo, anche se dovesse continuare l’andamento….

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Risk off (#34)

Oggi la giornata è partita con una forte avversione al rischio. Per evitare di dare “troppo spago” alla put 4580, compriamo uno spread ribassista che ci copra a debita distanza da nuove ondate di vendite. Il….

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Put rolling (#36)

Procediamo con il rolling della put in scadenza sulla #36, avvantaggiati dal rimbalzo di questi minuti. Il trade da effettuare è il seguente: Buy 1 PUT 4660 14/1/2022 e Sell 1 PUT 4660 21/1/2022 con un’entrata….

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Call rolling BIS (#36)

Anticipiamo il rolling della call anche sulla strategia #36 aperta ieri, in modo da ridurre il delta della strategia. Ora il delta è +12, cioè ogni punto di discesa dell’indice comporta una perdita della strategia pari….

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Call rolling (#34)

Vista la lontananza degli strike delle call, anticipiamo il rolling del lato destro della strategia per evitare che un’ulteriore discesa odierna dell’indice comprometta le possibilità di incasso. Spostiamo in basso lo strike dell’opzione venduta, consapevoli che….

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Senza fronzoli (#35)

La strategia #35 è andata nella direzione auspicata già oggi, il giorno di trading successivo all’apertura effettuata venerdì 7/1. Senza farci troppe domande su cosa potremmo guadagnare in caso di ulteriore ribasso (domande più che lecite….

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Rolling (#34)

Oggi alle 14:30 verranno pubblicati i dati del mercato del lavoro US, che saranno importanti soprattutto per l’andamento dei salari orari che hanno impatto nel definire il grado di transitorietà dell’inflazione attuale. Infatti, quanto più il….

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Review dicembre 2021

Dicembre è stato un brutto mese per WeekAndOption, con il portafoglio simulato che ha conseguito un rendimento del -6.29%, corrispondente ad una variazione negativa di 1606 $. La causa principale di questa perdita mensile è stata….

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Puntiamo al pareggio (#33)

La strategia Double Calendar aperta il 17/12 è in sostanziale pareggio, nonostante il sottostante abbia abbondantemente superato lo strike maggiore (4720). Con il rolling odierno finiamo in pratica di recuperare il costo di apertura, lasciando un….

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Un altro mondo (#33)

Indubbiamente è un altro vivere rispetto al dover restare incollati agli schermi tenendo pronte le operazioni di copertura al raggiungimento dei livelli critici. In termini di potenzialità di profitto, tuttavia, le strategie aperte a debito (spread….

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Ci siamo (#32)

Per eliminare qualsiasi tail risk (rischio di variazioni estreme), eseguire il trade seguente: Buy 2 PUT 4600 17/12/2021 con un’uscita netta di 0.5 punti. A più tardi per info sul settlement. Attenzione! il trade va effettuato….

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Nuovo stop (#32)

Riduciamo ulteriormente il rischio al ribasso, essendo esposti sotto 4620, attraverso il trade seguente: Buy 2 PUT 4625 17/12/2021 e Sell 2 PUT 4610 17/12/2021 con un’uscita netta di 3 punti. Attenzione! il trade va effettuato….

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Rastrellamento (#32)

Una volta, in occasione di un settlement trimestrale dell’S&P 500, mi è successo di aver lasciato alcune opzioni short distanziate circa 20 punti dalla quotazione del future qualche secondo prima dell’orario del settlement (15:30), pensando che….

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Effetto gamma (#23)

Movimenti enfatizzati, come dicevo nel post di ieri, apparentemente senza news. Evitiamo di trovarci scoperti al ribasso effettuando il seguente trade: Buy 1 PUT 4640 17/12/2021 e Sell 1 PUT 4620 17/12/2021 con un’uscita netta di….

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Strategia aggiornata (#32)

La strategia aggiornata con l’ultimo trade di ieri sera alle 21:46 è la seguente: Nonostante la saggezza del vecchio adagio trapattoniano, “non dire gatto se non ce l’hai nel sacco”, possiamo prefigurare che un settlement tra….

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Tentiamo il recupero (#32)

E’ giunto il momento di cercare di recuperare una parte significativa dei costi di copertura sostenuti durante la vita della strategia, assumendoci ovviamente alcuni rischi, ma essendo consapevoli che la scadenza è domani in apertura, alle….

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Up and Down (#32)

Questo storno va nella nostra direzione, tuttavia non potremmo beneficiare di un’ulteriore discesa avendo venduto questa mattina una put 4690. Per non escluderci questa possibilità, effettuiamo il trade seguente: Buy 1 PUT 4690 17/12/2021 e Sell….

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Strategia aggiornata (#32)

I movimenti degli indici azionari e delle azioni principali, nei giorni precedenti una scadenza importante com’è quella trimestrale di dicembre, sono enfatizzati dall’elevato gamma dei portafogli degli investitori istituzionali. In altri termini, il delta (la sensibilità….

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Scudo (#32)

Ritengo che tra oggi e domani possiamo arrivare vicini a 4800. Dobbiamo pertanto proteggerci al rialzo, essendo 4750 un livello particolarmente critico in cui siamo short di 4 call. Effettuiamo pertanto i seguenti trade: 1) Buy….

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Giorno del giudizio (#32)

E’ arrivato il giorno della Fed. Questa sera, alle nostre ore 20, verrà pubblicato il comunicato con cui verrà dettagliato il processo di tapering (molti analisti prevedono un’accelerazione rispetto a quanto dichiarato in precedenza, al fine….

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Stabile (#32)

In una giornata come oggi, il portafoglio è rimasto praticamente invariato come market value. Oggi non è il momento di recuperare i costi di copertura, ma di coprirsi. Giovedì probabilmente propenderemo per il primo approccio. Per….

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Occasione (#32)

Il ritracciamento odierno fa tirare il fiato alla nostra strategia. Non dobbiamo, tuttavia, considerarci fuori pericolo. Approfittiamo di questi livelli per coprirci ulteriormente al rialzo e spostare il livello critico da 4730 a 4750. Il trade….

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Prossime mosse (#32)

Il livello 4690 è particolarmente critico. Provvediamo pertanto a ridurre il rischio perché oggi non possiamo sofisticare più di tanto. Inoltre, ci prepariamo per la prossima settimana attraverso l’acquisto di un butterfly asimmetrico al rialzo. I….

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Uomo avvisato… (#32)

Avevo detto stamattina che sarebbe stata una giornata lunga. Facciamo un trade che ci consente di recuperare una parte dei costi di copertura, in modo da mandare in sostanziale pareggio le entrate con le uscite odierne…..

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Nuovo cerotto (#32)

Dopo il dato sull’inflazione US, l’S&P ha superato nuovamente 4700, pertanto la copertura di poco fa è stata prudenziale. Tuttavia, per non essere penalizzati da un’ulteriore strappo al rialzo, acquistiamo un nuovo call spread. Il trade….

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Dimagrimento (#32)

Restringiamo il range critico acquistando due call spread 4700-4710. Così facendo, le 2 call 4690 scoperte avranno solo 10 punti per fare danni. Il trade da effettuare è il seguente: Buy 2 CALL 4700 10/12/2021 e….

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Altro tassello (#32)

Sulla poco rilassante strategia #32 aggiungiamo un nuovo tassello al recupero dei costi di copertura spesi in settimana. Il trade da effettuare è il seguente: Buy 1 CALL 4740 10/12/2021 e Sell 1 CALL 4690 10/12/2021….

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Nuovo strappo (#32)

Pensavo che sarebbe stato impegnativo, ma così ci sta mettendo alle strette. Il nuovo strappo dell’S&P 500 l’ha portato fino a 4690 e, come abbiamo detto stamattina, oltre quel livello siamo piuttosto vulnerabili. Lasciamo stare il….

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Prima cartuccia (#32)

La strategia di doppio butterfly aperta ieri si sta avvicinando verso il breakeven al rialzo (4690), a seguito del significativo rimbalzo di ieri che sta continuando stamattina. Tuttavia, la solita operazione di copertura consistente nell’acquisto di….

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